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锐·言开
                                   着眼长远进行战略管理是企业发展的

                                制胜之道,而推进战略目标的实现则需要
                                            庞大的现金流量来支撑。




 CONTROLING CASH IS CONTROLING THE VALUE


 对现金的把控



 就是对价值的掌控  流的评价是最具权威性的。实际上在企业经营活动中关注现金、利                      么,无论是在现金流预算管理、过程管理,还是在分析管理中,


           润是自然的结果。但如果仅仅关注利润指标,企业并不一定有现金                      都必须要以现金流量的真实准确的实际数据为基础。所以说,对
           流,现金流管理是价值创造的根本,是企业生产经营活动的第一要                      公司实际发生的现金收支核算管理的精准程度,将对公司现金流
 文 | 顾笑白 王丹梅
           素,这一点在债权、债务双高的建筑企业财务管理中尤为重要。                       战略实现、战术实施产生深远影响。
               企业只有持有足够的现金,才能从市场上取得生产资料和劳                        在这样的管理要求下,我们迎来了新的研究课题,即如何
           动力,为价值创造提供必要条件。企业只有通过销售回款,才能                       在现金流量核算管理中,实现“权责发生制”和“收付实现制”
           最终实现“收回现金—价值创造”管理循环。因此,现金流比利                       并存模式?为此,伟德国际1946备用网址财务核算管理业务展开了价值转型研
           润更能说明企业的收益质量。现金流的作用相当于人体的血液,                       究,以打造精益现金流量核算管理为目标,以高效科学的信息技
           现金的循环运动决定企业兴衰存亡,它是企业价值创造的根本。                       术为载体,以制度规范为统一实施的准绳,将“权责发生制”和
 当苹果公司手握1370亿美                                                “收付实现制”有机结合起来,既满足实际管理需要,又不违反
 元现金的时候,投资大师巴菲特  以价值为导向的现金流管理模式                               我国《企业会计准则》规定。
 曾跟乔布斯谈到如何使用现金,                                                  现金流量核算管理模式的创新应用,不但使作为管理中
 他说: “我认为最好的选择是好  如今,众多企业管理者已充分认识到现金流的重要性,但                   心或费用中心的财务部门创造了管理价值,同时也必将提升
 好经营企业,股票就会做出响  真正关心现金流的是企业的管理者、决策者,对现金流管理大                   企业利润中心的价值创造,在今后的现金流量管理中将更加
 应。我的经营方式是,让企业在  多关注在战略性管理上。那么,如何在战术性上保证战略的贯                  规范高效:
 未来5至10年里创造出最大的价  彻和决策的实施,做好现金流的控制和反馈,达到前后呼应、                    —你将变得更加精于规划;
 值。我认为,苹果在创造价值方  控制有据、激励有效的目标,是很多企业现金流管理的难题,                     —你会及时发现变化趋势,并进行必要的调整;
 面做得很好。”   特别是对于伟德国际1946备用网址这样业务形态多元化、管理层级纵深的企                           —你会发现哪些利润中心是摇钱树(帮助你清晰地了解每
 价值创造历来是一个普受关  业,尤其艰难。                                        个项目、每个业务板块的收付款及现金结余情况);
 注的话题。从利润最大化到企业  经过两年多研究和实践,伟德国际1946备用网址逐步探索出适合公司规                       —你将会知道,你是否在及时地收回应收账款;
 价值最大化,是最近10年来企  模发展的现金流管理模式:以战略性管理为价值创造之源、以战                    — 你将能够确定在哪些地方你需要削减开支或者收紧
 业财务管理的终极目标。那么,  术性管理为价值实现之基。现金流量的战略性管理主要体现在:                 预算;
 价值创造与现金流两者之间到底  在公司发展战略制定、考核评价指标选择等战略导向方面,从全                    —你对现金的掌控,将更加运筹帷幄,清晰掌握现金的构
 有何联系?伟德国际1946备用网址的财务管理  局关注现金流向,引导各级单位决策层、领导层重视现金流量管                 成,将如何运用会带来更多的价值。
 又如何实现由核算管理中心向利  理。现金流量的战术性管理主要包括:现金流预算、现金流日常                    曾总在《现金抉择》一书中表示:“着眼长远进行战略管
 润中心过渡、建立价值型财务管  流量管理、流程管理、流速管理、现金流的风险预警管理。                   理是企业发展的制胜之道,而推进战略目标的实现则需要庞大
 理模式?          将现金流管理从短期行为向长期战略转变,从提倡引导向战                     的现金流量来支撑。为提升公司的现金创造能力,并为开展各
           术实施转变,真正提升了企业运营和创新能力,使现金流量真正                       级各类管理人员绩效考核工作提供依据,势必要对先行的现金
 现金流决定价值创造  成为强大的肌体血液,推动伟德国际1946备用网址各项业务健康发展。                         流量核算与预算管理体系进行大刀阔斧的改革。”这是对公
                                                              司现金流管理提出了更高的目标,尽管在这一目标实现的过程
 众多企业的经验告诉我们,  洞悉其道,精益现金流量核算管理                                中,还需要做出大量的配套基础工作,但,路已经找到,还怕
 决定企业兴衰存亡的是现金流,                                               路远吗?
 最能反映企业本质的是现金流。  现金流战术管理是对现金流信息的“全覆盖”、“全量
 在众多价值评价指标中基于现金  化”、“全流程”的管理,贯穿于企业的一切经济活动之中。那                                                顾笑白系股份公司财务部副总经理


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